財務(wù)指標簡(jiǎn)介|短期償債能力指標

營(yíng)運資金=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負債

流動(dòng)資產(chǎn)：貨幣資金（現金、銀行存款、現金等價(jià)物）、交易性金融資產(chǎn)、應收賬款、存貨等?？梢詤⒖假Y產(chǎn)負債表中“流動(dòng)資產(chǎn)合計”項目。
流動(dòng)負債：短期借款、交易性金融負債、應付賬款、應交稅費等?？梢詤⒖假Y產(chǎn)負債表中“流動(dòng)負債合計”
分析：該指標大于0，說(shuō)明財務(wù)穩定，償付短期債務(wù)能力較強，財務(wù)風(fēng)險小。但該指標并不是越大越好，持有大量的流動(dòng)資產(chǎn)，尤其是貨幣資金，會(huì )有很大的機會(huì )成本，應收存貨等資產(chǎn)還存在變現的風(fēng)險。該指標是相對數指標不利于不同規模企業(yè)之間的比較。

流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負債

與營(yíng)運資金不同的是，兩者相除，是相對數指標，營(yíng)運資金大于0時(shí)，該指標大于1。該指標更有有利于不同規模企業(yè)之間的比較。

速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負債

速動(dòng)資產(chǎn)：貨幣資金（現金、銀行存款、現金等價(jià)物）、交易性金融資產(chǎn)、應收賬款。這些資產(chǎn)中，除了應收賬款其他的變現能力都非常強。因此應收賬款的數量與質(zhì)量，也會(huì )影響企業(yè)的短期償債能力，從而影響該指標的可信度。

現金比率=（貨幣資金+交易性金融資產(chǎn)）/流動(dòng)負債

該指標比中的資產(chǎn)比速凍資產(chǎn)少了應收賬款，排除了應收賬款的好壞對償債能力的影響，最能反應企業(yè)可直接拿出來(lái)資金用于償還短期負債的能力。一般該指標在0.2左右就是可以接受的。如果過(guò)高意味著(zhù)企業(yè)過(guò)多的資源占用在盈利能力較弱的現金資產(chǎn)上。

這些財務(wù)指標根據行業(yè)的不同，都會(huì )有所差異。下面列出了一些常見(jiàn)的行業(yè)的參考指標，可以以此對比自己公司目前的情況，分析公司目前的財務(wù)狀況：